Ссуды на крипторынке, или как работает маржинальная торговля в крипте

Одним из них является маржинальная торговля. Об особенностях и преимуществах этого инструмента рассказываем далее.

Читайте также Как сделать, чтобы криптовалюты приносили пассивный доход

Что такое маржинальная торговля и как она работает

В общем, маржинальная торговля пришла в криптомир с традиционных финансовых рынков. В ее основе лежит кредитное плечо – это мультипликатор ссуды, которую предлагает биржа для проведения торговых операций. Благодаря этому также определяют соотношение между личным капиталом трейдера и кредитными деньгами.

На рынке реально открыть сделку с кредитным плечом на уровне 1х, 2х, 3х, 5х, 10х и более. К примеру, если трейдер использует максимальное кредитное плечо на криптобирже WhiteBIT в размере 10х, то он может торговать в 10 раз большей суммой, чем на его балансе.

Ссуду для операций выдают под залог оговоренной суммы, которую называют маржой. Это гарантия возврата долговых средств. Кроме того, за использование кредитных средств взимается специальная комиссия по ставке.

Важно понимать, что при маржинальной торговле трейдеры покупают и продают реальные активы на спотовом рынке. Де-факто они владеют торговыми инструментами, с которыми они работают. Для сравнения, на фьючерсном рынке трейдер работает только с контрактами на актив, которым он не владеет.

Для того чтобы лучше понять принцип маржинальной торговли, представьте: у человека на счету есть тысяча долларов. Предположим, что стоимость 1 биткоина составляет как раз 1000 долларов. При этом человек ожидает, что стоимость монеты вскоре может вырасти на 10% до 1100 долларов.

При маржинальной торговле с плечом 5х общая сумма, которой пользователь сможет оперировать, будет составлять 5 тысяч долларов (1000 собственные средства, 4000 – ссуда) и таким образом на нее можно приобрести уже 5 биткоинов. Так что с ростом на 10% цены биткоина и их продажи (за 5500 долларов) на счете будет плюс 500 долларов, что и является прибылью без учета комиссий.

Любопытно! Если в этой ситуации человек использует только собственные средства, прибыль составила бы всего 100 долларов.

Следовательно, маржинальная торговля помогает кратно увеличить размер вашего депозита и выйти на новый уровень потенциальной прибыли. Однако следует учитывать, что с ростом сумм возрастают и риски. Вот почему очень важно разобраться, как работает этот инструмент.

Ключевые элементы маржинальной торговли

Одним из важных преимуществ маржинальной торговли называют возможность зарабатывать как при росте котировок, так и при их падении. Все зависит от выбранной стратегии по отношению к позициям. Выделяют два вида: Long (на покупку) и Short (на продажу) позиции.

На этом этапе выбор трейдера зависит от прогноза движения цены выбранной криптовалюты. Эта система работает следующим образом:

• Если ожидают снижения цены, например, биткоина, то открывают короткие позиции. Это означает, что пользователь берет биткоин взаймы для того, чтобы продать его на открытом рынке по текущему курсу. После того как обесценивание биткоина достигает дна, он покупает то же количество биткоина, но по более низкой цене, отдает долг с процентами и закрывает позицию.

• Зато длинные позиции открывают, когда прогнозируют рост стоимости криптовалюты. Ключевая цель – продать актив после повышения курса для получения своей прибыли. По сути, все процессы совпадают с обычной торговлей, просто есть возможность оперировать большими объемами благодаря заемным средствам. Ведь, по сути, все так, как во время обычной торговли, просто есть возможность оперировать большими объемами благодаря заемным средствам.

Важно! Открытие и закрытие позиций происходит через ордера. Длинные позиции открывают с buy-ордерами, а закрывают – с sell-ордерами. Прямо противоположный принцип действия для коротких позиций. Когда ордер срабатывает, с пользователя взимают комиссию за весь объем ордера с учетом кредитного плеча. Для тейкеров и мейкеров, являющихся основой торговли криптовалютой, размер комиссии может отличаться.

Справка. Мейкеры отвечают за создание и размещение ордеров в книге ордеров и ожидают, что их кто-то реализует (например, продать BTC, когда цена достигнет 15 000 долларов). В то время как тейкеры – это трейдеры, выполняющие ордера, что находятся в книге заявок.

Что такое маржинальная торговля в криптомире / Shutterstock

Рынок криптовалют известен способностью быстро менять динамику. Именно для этого изобрели систему предупреждений. В частности, речь идет о Margin Call – сигнале для трейдера, что уровень собственных средств в позиции приближается к определенному минимальному значению, поэтому ему нужно внести сумму средств с целью поддержания позиции с активом.

Обратите внимание! Термин Margin Call имеет очень интересную историю происхождения. В прошлом брокер, занимавшийся традиционной биржевой торговлей, буквально звонил по телефону для того, чтобы предупредить о риске ликвидации его позиции. Со временем эта функция исчезла, но словосочетание прижилось, в частности, в криптомире.

Если у пользователя нет возможности пополнить счет, то вскоре его позицию могут ликвидировать. Ликвидация – это процесс, при котором биржа автоматически закрывает убыточную позицию трейдера, чтобы предотвратить дальнейшие убытки и обеспечить выполнение финансовых обязательств перед другими трейдерами и биржей.

Есть еще два важных понятия, которые являются частью процессов маржинальной торговли:

• Margin Fraction – понятие, определяющее соотношение собственных средств на “Залоговом” счете и размера займа, используемого для торговли;

• Maintenance Marging Fraction – это минимальное соотношение собственных средств к заемным, которые необходимо иметь на счете во избежание ликвидации сделки.

Криптобиржи довольно часто добавляют шкалу рисков. В частности, такая опция доступна на WhiteBIT. Это помогает отслеживать и оценивать риск для торговых позиций. Это визуализация платежеспособности баланса залога пользователя, где значение может находиться меж 0% (полная платежеспособность заемщика) и 100% (полная неплатежеспособность). Например, оранжевый сектор на этой шкале означает, что настал момент для Margin Call, тогда как красный сектор свидетельствует о ликвидации. Эти этапы следуют один за другим.

В то же время, есть ряд опций для страхования позиций от потерь. В частности, можно выставить Stop-loss, который сработает, когда динамика на рынке будет играть против выбранной позиции. Это поможет минимизировать потери. Еще один вариант – открыть противоположную короткую позицию, но с другой торговой парой.

Выбираем криптобиржу для маржинальной торговли

Одна из крупнейших криптобирж Европы WhiteBIT, которая имеет украинские корни, активно развивается и постоянно совершенствует услуги для своих клиентов. Это относится и к маржинальной торговле. Приведем ключевые преимущества, которые предлагает WhiteBIT:

• низкие комиссии. Ежедневная комиссия за использование заемных средств с любым кредитным плечом составляет 0,0585%;

• гибкое кредитное плечо от 1х до 10х;

• возможность использовать другие активы на "Залоговом" балансе. Таким образом, пользователю удастся получить доступ к более широкому арсеналу активов для обеспечения безопасности своих позиций;

• для владельцев WBT – нативной цифровой монеты от платформы – есть скидки до 100% на комиссию мейкера и до 90% на комиссию тейкера;

• комиссию за использование при торговле заемных средств взимают только в случае хотя бы частичного исполнения ордера.

Следовательно, благодаря маржинальной торговле инвесторы и трейдеры могут быть более гибкими, что является однозначным преимуществом на крипторынке. Таким образом, они также могут как защитить свои позиции от нежелательных изменений, так и капитализировать ценовые колебания. Особенно если заручиться поддержкой надежной криптобиржи.