Торговать будущим: что такое фьючерсы на крипторынке

Что такое фьючерсная торговля и как она работает

Фьючерсы – это соглашение о покупке или продаже определенного актива по установленной цене в будущем. Этот финансовый инструмент, в частности, распространен на рынке криптовалют.

Интересно Как сделать, чтобы криптовалюты приносили пассивный доход

К слову, напомним, первые соглашения с фьючерсами в мире криптовалют зафиксировали в 2017 году. В общем-то историю фьючерсов можно проследить вплоть до нашей эры. Одно из первых упоминаний о таких контрактах зафиксировали в кодексе Хаммурапи. Кроме того, информацию о фьючерсах нашли и в работах Аристотеля.

Для начала следует понять, что покупка фьючерсов не дает оснований для владения активом. Это только контракт, по истечении которого стороны обязаны выполнить все условия, невзирая на рыночную стоимость этого актива на тот момент.

Для лучшего понимания приведем такую аналогию: представьте, что планируете открыть ресторан и для этого вам нужно 20 столов. Но установить их нужно через 3 месяца, поскольку именно к этому времени будет завершен ремонт в помещении. Вы заключаете фьючерсный контракт на покупку столов по цене 1 000 гривен за штуку и сразу оплачиваете заказ в таком объеме, который необходим для открытия ресторана. Когда придет время погашения контракта (экспирация), поставщик столов доставит вам их в нужном количестве, даже если за эти 3 месяца они выросли в цене до 3 000 гривен за штуку.

В целом фьючерсная торговля служит для целей: хеджирование, диверсификация инвестиционного портфеля, защита от волатильности и спекуляций на рыночных ценах. Торговля фьючерсами позволяет получать прибыль как с ростом актива, так и при его спаде.

Обратите внимание! Если ожидается, что выбранный криптоактив будет расти в цене, то покупают фьючерсы с лонг-позицией на покупку. В случае ставки на падение открывают шорт-позицию на продажу. Далее ситуация зависит от того, сбудется ли прогноз.

Как правило, в фьючерсном контракте на криптовалюту указана следующая информация:

• Название, тикер, размер, тип договора;
• Дата окончания или экспирация (исключение – бессрочные контракты);
• Стоимость, определяющая базовый актив;
• Кредитное плечо;
• Валюта для проведения расчетов.

Еще больше полезной информации и интересных деталей о фьючерсах можно найти в обучающем видео WhiteBIT: traiding.

Какие фьючерсы

Основные виды фьючерсных контрактов можно разделить по следующим признакам:

1. По типу погашения – поставочные и расчетные.

Поставные фьючерсы обязывают забрать актив по истечении срока сделки, тогда как с расчетными фьючерсами просто рассчитывают разницу между ценой приобретения фьючерса и выполнения фьючерса в момент экспирации контракта.

2. По времени погашения – срочные и бессрочные.

Первый тип контрактов закрывается в момент завершения его действия. После этого трейдер фиксирует прибыль или убыток, поскольку результат зависит от ситуации на рынке. Бессрочные фьючерсы остаются активными до момента их закрытия.

Кстати, именно последний вид фьючерсных контрактов достаточно распространен в криптообразовании. Рассмотрим их подробнее.

Главные факты о бессрочных фьючерсах

• Это контракты без фиксированной даты;
• Можно открывать длинные и короткие позиции, использовать кредитное плечо;
• Прибыль приносит закрытие позиций; разница между курсами входа и выхода из позиции;
• Еще одна опция, на которой зарабатывают трейдеры – это выплата ставки финансирования, которая зависит от актуальной цены на момент проведения расчета. Основой для выплат трейдерам является разница между ценой, указанной в фьючерсном контракте и непосредственно на открытом рынке. Этот механизм также известен как фандинг. Расчеты производят каждые 8 часов для всех позиций на рынке, имеющих статус открытых.

Пример бессрочных фьючерсов: Первый трейдер предполагает, что цена на BTC будет падать и выставляешь шорт позицию на продажу 1 BTC. А второй трейдер считает, что цена актива будет расти и выдвигает лонг позицию на покупку. Каждые 8 часов биржа рассчитывает разницу между ценой выполнения контракта и спотовой ценой актива. Трейдеры с открытыми позициями будут получать или производить выплаты в зависимости от их позиции и направления движения цены актива.

Торговля с фьючерсами: преимущества и недостатки, которые следует учитывать

Изучение, так сказать, базовых настроек фьючерсов – действительно необходимый этап для понимания всех связанных с ними процессов. Однако также следует учитывать специфику инструмента.

Ключевые преимущества фьючерсной торговли:

• Минимальный порог для открытия позиций по контрактам;
• Возможность "играть" против рынка – вы можете получить прибыль как при росте стоимости криптоактивов, так и при падении;
• гибкость стратегий для трейдеров;
• использование кредитного плеча, что потенциально означает высокий уровень дохода;
• Управление рисками;
• Диверсификация инвестиционного портфеля.

Главные недостатки фьючерсов:

• Высокий уровень волатильности на рынке может привести к потерям. К тому же не всегда получается корректно спрогнозировать движение рынка;
• Обязанность выполнения условий фьючерсного контракта к моменту окончания его срока действия;
• При использовании кредитного плеча может существенно вырасти статья расходов на обеспечение позиций.

Где и как начать торговать криптофьючерсами

Фьючерсная торговля – это популярный инструмент крипторинки. Именно поэтому его предлагают своим клиентам известные криптобиржи. Среди них следует выделить одну из крупнейших криптобирж Европы – WhiteBIT, которая имеет украинские корни. WhiteBIT прошла аудит кибербезопасности Hacken.io, входит в тройку самых безопасных криптобирж мира по рейтингу сертификационной программы CER.live, а также гарантирует своим клиентам стабильную торговлю и низкие комиссии.

Первый криптофьючерсный контракт на криптобирже стал USDT-M, для которого расчеты проводят в USDT, а также доступная опция торговли с плечом. Это бессрочный договор. Пока клиенты имеют возможность выбрать бессрочные фьючерсы для таких торговых пар:

Для того чтобы приобрести фьючерсные контракты на WhiteBIT, нужно сделать следующие шаги:

• нажать на кнопку "Trade" возле выбранного фьючевого маркета;
• определиться с типом ордера, количеством и кредитным плечом и нажать кнопку "Покупка" или "Продажа".

Limit-ордер – это тип заявки, позволяющий установить лимит цен для выполнения сделки только по указанной или более выгодной цене, но не гарантирует ее выполнения.

Market Order – это тип заявки на покупку или продажу актива по текущей рыночной цене. Рыночный ордер гарантирует быстрое исполнение, но не гарантирует конкретную цену исполнения.

Stop-market – это разновидность сделки на покупку или продажу актива по рыночной цене, которая автоматически выполняется, когда цена достигает уровня стопа. Уровень стопа – уровень цены, устанавливаемый трейдером и используемый для минимизации убытков или фиксации прибыли. Когда цена достигает уровня стопа, Stop-market ордер превращается в рыночную заявку на покупку или продажу.

Stop-limit – это тип заявки на покупку или продажу актива, комбинирующий функциональность Stop и Limit-ордеров. Он позволяет трейдеру задать трейдеру два уровня: уровень стопа и уровень лимита.

Уровень стопа устанавливается по тому же принципу, что и Stop-market. Это уровень цены, при достижении которого актив должен быть продан или приобретен. Однако вместо автоматического выполнения по рыночной цене при достижении уровня стопа Stop-limit-ордер создает лимитный ордер на покупку или продажу актива по заданному уровню.

Уровень лимита определяет цену, по которой трейдер хочет купить или продать актив. Если цена на рынке поднимается выше уровня стопа, то создается Limit-ордер на покупку по цене, которую задал трейдер. Если цена на рынке падает ниже уровня стопа, то создается Limit-ордер на продажу по цене, которую задал трейдер.

OCO-ордер расшифровывается как One Cancel the Other или "один отменяет другой". Это стратегия торговли, позволяющая трейдеру одновременно разместить два лимитных ордера: Limit и Stop-limit. При выполнении одной из заявок вторая автоматически отменяется. Таким образом трейдер может защитить свои позиции и предотвратить большие потери.

Процесс продажи фьючерса выглядит следующим образом:

• Перейти на вкладку "Продажа";
• Выбрать необходимые настройки ордера;
• В правом верхнем углу страницы можно увидеть текущую ставку финансирования и обратный отсчет до ее начисления.

Важно понять преимущества и риски фьючерсной торговли именно для вас, выработать конкретную стратегию и план действий. Также следует учитывать, что торговля с фьючерсами – это инструмент с древней историей, сумевший сохранить свою популярность на протяжении разных исторических вех, а также удержать свои позиции в современном мире. А именно, влиться в рынок криптовалют, на котором с фьючерсами можно получить новые возможности.