С 12 июня 2020 учетную ставку снизят до 6% годовых. Что такое учетная ставка и как она повлияет на жизнь украинцев, читайте в материале сайта 24 канала.

К теме Нацбанк снизил учетную ставку до рекорда в истории Украины: что это значит

Решение очередного снижения учетной ставки объяснили поддержкой экономики на этапе постепенного окончания карантина.

Мы решили продолжить смягчение монетарной политики быстрыми темпами, поскольку видим, что с высокой вероятностью потребительский и инвестиционный спрос будет оставаться подавленным дольше, чем прогнозировалось в апреле,
– заявил Яков Смолий.

Глава Нацбанка добавил, что это будет удерживать инфляцию ниже целевого уровня 5% +/- 1% дольше, чем ожидали. Однако это также означает, что падение украинской экономики может быть более глубоким, чем ожидалось.

Как менялась учетная ставка

Напомним, 31 января Нацбанк снизил учетную ставку до 11%, а 13 марта до 10%, а 24 апреля – до 8%.

Почему учетная ставка важна для каждого украинца

Учетная ставка – это монетарный инструмент. Она касается многих украинцев, ведь именно от нее зависит процент на кредиты и депозиты, ипотеку, уровень инфляции и курс гривны.

Кредит

Учетная ставка является базовой. Сейчас ее снизили до 6%. То есть под этот процент Центральный банк (в Украине – Нацбанк) одалживает деньги коммерческим банкам. Те, в свою очередь, добавляют к этому проценту свои проценты, под которые одалживают деньги населению и бизнесу. То есть первое на что влияет учетная ставка – это кредиты. Если судить по этому, то людям лучше, чтобы учетная ставка была ниже. Однако учетная ставка не единственное, что влияет на кредиты. В Украине низкая защита прав кредиторов. Это заставляет банки перестраховываться и ставить выше проценты.

Депозит

Депозиты также зависят от учетной ставки. Чем она выше – тем выше проценты под депозит. В течение более чем полгода доходность от депозитных ставок снижается и очередное снижение учетной ставки также повлияет на депозиты.

Полезно Доходность от депозитов падает: прогнозы на лето 2020

Если учетная ставка высока – люди экономят и кладут деньги на депозиты, если учетная ставка низкая – людям выгодно брать кредиты и это стимулирует экономику. В начале 2020 ставка на депозиты в среднем была 13,97%.

Курс гривны

Курс гривны зависит от учетной ставки. Ставка на ОВГЗ (облигации внутригосударственного займа) ориентируется на учетную ставку. При ее снижении могут снизить проценты под ОВГЗ. Более низкая доходность может оттолкнуть потенциальных инвесторов.

Ипотека

Глава НБУ ранее говорил, что чтобы удешевить ипотеку до 12-13% нужно уменьшить учетную ставку до 8-9%. Теперь когда учетная ставка - 6%, обещанная Зеленским ипотека под 10% становится более возможным. Но проблема не только в этом. Рынок непрозрачен и недостаточно регулируем. Это создает дополнительные риски и соответственно препятствует снижению ипотеки.

Интересно Ипотека в Украине: сколько переплачиваем, какая ставка и чего ждать в 2020

Низкая или высокая учетная ставка: что лучше

При высокой учетной ставке растут проценты на кредит, поэтому банки выдают их меньше населению и бизнесу. Уменьшается спрос. Соответственно замедляется экономический рост. Но положительной стороной является снижение инфляции. Хотя стоит отметить, что слишком низкая инфляция замедляет развитие экономики.

Что такое инфляция?Инфляция – это обесценивание денег и уменьшение покупательной способности, когда стоимость продуктов/услуг растет. Инфляция не обязательно негативное явление. Она нужна для экономики страны, поскольку это стимулирует инвестиции и развитие в целом. Нормальный уровень инфляции в пределах 2-4%. В Украине в 2019 году инфляция была на уровне 4,1%. Это шестилетний минимум, которого не ожидал даже Нацбанк.

При низкой учетной ставке все наоборот. Банки выдают больше кредитов для населения и бизнеса. Увеличивается спрос. Экономическое развитие ускоряется. Но отрицательной стороной является увеличение инфляции. Если инфляция увеличится, то гривна вновь может упасть и доллар относительно нее начнет расти.

Почему изменяют учетную ставку

Учетная ставка – это один из монетарных инструментов. Грубо говоря она устанавливает ориентир относительно стоимости денег. Именно она сдерживает инфляцию. При высоком уровне инфляции учетную ставку поднимают, то есть стоимость денег повышают. В 2015 учетную ставку повысили до 30%. Все из-за высокой инфляции – 43,3%.

Однако не только инфляция является причиной для увеличения учетной ставки. Это часто политические причины, а именно неудачные переговоры с МВФ, двойные выборы в 2019 или частое повышение минимальной зарплаты. Таким образом Нацбанк защищает экономику от неожиданных рисков.

Сейчас учетную ставку снизили из-за экономического кризиса в результате распространения пандемии коронавируса. На такой шаг пошли и другие страны. В частности США заявили, что к 2022 будут держать процентную ставку близкую к 0.

Обратите внимание Почему доллар растет: прогнозы для Украины

Высока ли учетная ставка в Украине

Да. Даже сейчас после очередного уменьшения учетной ставки, она все еще высокая по сравнению с другими государствами. Выше только в Аргентине, Венесуэле, Пакистане и нескольких африканских и азиатских странах. В США учетная ставка 0-0,25%, а в Европейском Союзе 0,25%.

США снизили учетную ставку в условиях распространения коронавируса и угрозы мирового кризиса.

Однако несмотря на укрепление гривны в 2019 экономическая ситуация в Украине все еще нестабильна, особенно учитывая мировой кризис, который охватывает мир из-за пандемии коронавируса.