Наприкінці 90-х років під прикриттям мережі легальних підприємств зловмисники почали масштабно виробляти незаконні ювелірні вироби. А саме: підробки пробірних клейм відомих українських виробників - ювелірних заводів Києва, Львова, Одеси, і продавали її оптовим покупцям на території України. Вони також контрабандою вивозили продукцію за кордон.
Понад 130 спеціалістів-ювелірів працювали у підпільних майстернях. Бізнес мав офіційну вивіску. Фірми навіть входили до першої п’ятірки легальних виробників ювелірної продукції. Ділки декларували державі лише 1% від реальних обсягів виробництва.
За попередніми підрахунками, підпільні цехи обробляли протягом року близько 3 тонн золота. Аби викрити усю схему нелегального бізнесу, працівникам Департаменту Державної служби боротьби з економічною злочинністю та Головного слідчого управління МВС України знадобилося більш як 1,5 року.