Як повідомляють ізраїльські правоохоронні органи, Малкієль очолював групу, яка обманним шляхом привласнювала гроші громадян.
Після того, як аферист втік від ізраїльського правосуддя до України, він продовжив свою злочинну діяльність. Злочинець дистанційно керував угрупуванням, яке за декілька років викрало понад 3 мільйона доларів у понад 300 ізраїльтян.