Подія, що спричинила трагічні наслідки, вважається другою по значущості після Великої Вітчизняної війни. Очолював рейд банди бойовиків Шаміль Салманович Басаєв.
На вулицях міста терористи взяли в заручники понад 600 осіб. Їх загнали в приміщення місцевої лікарні, де було захоплено ще близько 1100 працівників та пацієнтів лікарні.
Внаслідок теракту загинули 147 осіб, серед яких 18 міліціонерів та 17 військових. Крім того, поранення різного ступеня важкості отримали ще 415 людей. 19 червня відбулись переговори, після чого терористи звільнили вцілілих заручників. Російська влада погодилися припинити бойові дії в Чечні та вивести війська.