З 1932 року Португалією незмінно керував диктатор Антоніу Салазар, який головним зовнішньополітичним курсом вважав ізоляцію та опору на власні сили.
Завдяки політиці, ізоляціонізму та диктаторському режиму Португалія до початку 70-х років ХХ століття була найменш розвинутою країною Європи.