Україна почала новий етап переговорів щодо реструктуризації єврооблігацій

Дарія Подвишенна

Джерело:

Bloomberg

Основні тези

Україна розпочала другий раунд переговорів з утримувачами облігацій для реструктуризації євроборгу з метою полегшення фінансового тягару, викликаного війною.
Переговори з основними кредиторами тривають з середини липня, з метою досягнення згоди до 1 серпня, коли закінчується мораторій на виплати українського боргу.
Україна пропонує два варіанти обміну єврооблігацій: на фіксований дохід і державні деривативи або на прості облігації, з номінальним зниженням боргу від 25% до 60% залежно від темпів економічного відновлення.

Переговори про єврооблігації / Canva

Україна розпочала другий раунд переговорів з утримувачами облігацій. Мета — обговорити умови реструктуризації боргу країни, щоб полегшити фінансовий тягар, викликаний війною.

Як тривають переговори

Переговори, які тривають із середини липня, залучають основних кредиторів України, що тримають значну частину її боргових зобов'язань.

Читайте також МВФ додав два нові структурні маяки для України

Завершення мораторію на виплати українського боргу спливає 1 серпня.

Українські представники сподіваються досягти згоди, яка дозволить зменшити боргове навантаження та сприяти стабілізації економіки. Раніше в липні Україна вже мала попередні консультації з цього питання.

Що пропонує Україна

Міністерство фінансів України пропонує два варіанти обміну всіх 13 серій єврооблігацій:

обмін на інструменти з фіксованим доходом і державні деривативні інструменти;
обмін на прості облігації.

У першому випадку деривативи будуть конвертовані у прості облігації у 2027 році, з номінальною вартістю, що залежить від податкових надходжень і зростання ВВП за прогнозами МВФ.