Відомство звинувачує обидві компанії у порушенні федеральних законів та законів штату стосовно розкриття інформації про цінні папери, які банки продавали кредитним союзам. Через невірні оцінки за ризиками у інвестуванні в складні похідні фінансові інструменти, 5 великих кредитних спілок збанкрутували, а загальні збитки склали 800 млн. дол.
Приватні кредитні спілки до кризи активно інвестували у іпотечні цінні папери, які пізніше різко знецінились. Регулятор звинувачує JPMorgan Chase і Royal Bank of Scotland в умисному приховуванні реальних високих ризиків за вкладами у такі інструменти.