В новом материале рассмотрим подробнее такой инструмент, как маржинальная торговля, а также его преимущества и недостатки для трейдеров.
Стоит внимания Криптовалюты от А до Я: как работают виртуальные активы
Маржинальная торговля: базовые понятия и ключевые особенности
Маржинальная торговля – это метод торговли, в частности, криптоактивами с использованием кредитных средств, предоставленных третьей стороной. Одним из основных элементов маржинальной торговли является кредитное плечо (leverage). Это мультипликатор займа, который предлагает, для примера, криптобиржа для проведения торговых операций. Этот инструмент определяет соотношение между собственными капиталом трейдера и кредитными средствами.
Именно благодаря кредитному плечу трейдеры получают возможность увеличить количество своих сделок на рынке. В криптомире часто используют терминологию X для обозначения кредитного плеча. В общем реально открыть сделку с кредитным плечом на уровне 1х, 2х, 3х, 5х, 10х и более.
Средства выделяют под залог конкретной суммы. Это и называют маржой. По факту это гарантия возврата средств, которые вы "одолжили" для торговых операций. В то же время за использование кредитных средств взимают специальную комиссию по указанной ставке. При этом маржинальная торговля позволяет кратно увеличить потенциальную прибыль от торговых операций с криптовалютами.
В целом трейдеры продают и покупают реальные криптовалюты на спотовом рынке. То есть они фактически владеют торговыми инструментами, с которыми проводят операции.
Для маржинальной торговли выделяют две основные стратегии по позициям, которые зависят от прогноза для выбранного актива:
Длинные позиции (Long), как правило, открывают, когда ожидают дальнейшего роста стоимости актива. Поэтому, главная цель – продать, например, биткойн, после роста его курса, чтобы на этом заработать;
Тогда как для коротких позиций (Short) действует прямо противоположное правило. По сути трейдер покупает в долг и сразу продает актив с ожиданием спада цены, после чего покупает то же количество монет, но по более низкой цене. Таким образом получает прибыль, отдает займ с процентами и закрывает позицию.
Если Margin Fraction начинает уменьшаться, платформа предоставит предупреждение об этом – Margin Call. Это сигнал для трейдера, что уровень собственных средств в открытой позиции приближается к минимальному уровню, поэтому нужно внести дополнительные средства, чтобы позиция с выбранным активом и в дальнейшем была открытой. Если человек не имеет возможности пополнить позицию, то ее могут ликвидировать.
На криптобирже ликвидация означает автоматическое закрытие убыточной позиции, чтобы предупредить дальнейшие финансовые потери и выполнить свои обязательства перед другими трейдерами. Однако есть опции, которые помогут контролировать уровень потерь и прибыли.
Прежде всего речь идет о Stop-loss. Эта функция срабатывает, если на рынке фиксируют динамику, которая может “играть” против выбранной позиции трейдера, таким образом Stop-loss способствует минимизации потерь. Второй доступный вариант – это открытие противоположной короткой позиции, но с задействованием другой торговой пары.
Иллюстрация маржинальной торговли
Для лучшей иллюстрации принципа работы маржинальной торговли приведем гипотетический пример:
У трейдера на счету есть 1000 долларов, что равно стоимости одного биткойна.
В то же время прогнозируют, что стоимость цифровой монеты может вырасти на 10% – до 1100 долларов за штуку;
Если выбрать маржинальную торговлю с кредитным плечом 5x, то трейдер уже получит доступ к 5 тысячам долларов и сможет купить в 5 раз больше биткойнов.
Соотношение между собственным капиталом и займом будет такое: 1000 – это личные средства, а 4000 – заем.
При условии роста цены биткойна на 10% и их продажи за 5500 долларов на сделке удастся заработать 500 долларов. Это и есть прибыль трейдера без учета комиссии.
Без кредитного плеча прибыль составила бы всего 100 долларов.
Главные преимущества и риски маржинальной торговли на крипторынке
Маржинальная торговля – это лишь один из методов “работы” с криптовалютами. Вполне очевидно, что этот вид торговли имеет свои преимущества и недостатки.
Среди главных плюсов маржинальной торговли выделяют следующие:
Диверсификация торговли – можно открывать и длинные, и короткие позиции с относительно небольшими суммами из инвестиционного капитала. Таким образом трейдер расширяет спектр своих возможностей для получения прибыли независимо от динамики на рынке;
Быстрое открытие позиций без необходимости переводить значительные суммы на собственные счета;
Возможность выйти на лучший / более высокий уровень прибыли благодаря большей относительной стоимости торговых позиций;
Возможность выйти в плюс даже во время падения рынка. Для этого используют механизм открытия коротких позиций на рынке;
Кредитное плечо, которое позволяет заключать сделки на суммы, которые больше собственных финансовых ресурсов. Тем самым трейдеры увеличивают свою потенциальную прибыль.
В то же время к минусам этого вида торговли относят следующие:
Риск больших финансовых убытков. Стоит помнить, что с ростом шансов получить большую прибыль, риск более значительных потерь также возрастает. Кроме того, трейдер даже может зафиксировать большие убытки, чем стартовые инвестиции, и получить долги.
Более высокий риск неудачи во время торговли, ведь во время маржинальной торговли необходимо уделять гораздо больше внимания к ситуации на рынке и динамике криптовалют. Поэтому крайне важно освоить и использовать инструмент управления рисками, поскольку неспособность объективно оценить ситуацию на рынке может привести к финансовым убыткам.
Ликвидация позиций – если при условии падения, стоимость активов, которые используют для маржи, опустится ниже определенной отметки, то трейдер будет обязан либо внести дополнительные средства, либо принудительно закрыть позицию, если рынок движется в противоположном направлении.
Какие возможности открывает криптобиржа для маржинальной торговли
На сегодня одним из самых удобных и безопасных вариантов для работы с цифровыми активами являются криптобиржи. Для примера, криптобиржа WhiteBIT, которая является одной из крупнейших в Европе и имеет украинские корни, постоянно развивается и расширяет возможности для своих клиентов.
В частности, в контексте маржинальной торговли WhiteBIT предлагает следующие преимущества для пользователей:
Низкие комиссии. Ежедневная комиссия за использование заемных средств с любым кредитным плечом составляет 0,0585%;
Гибкое кредитное плечо от 1x до 10х;
Возможность использовать другие активы на “Залоговом” балансе, что позволяет расширить доступ к активам;
Комиссия за использование заемных средств взимается только после открытия позиции. Это помогает избежать дополнительных расходов.
Тогда как непосредственный процесс маржинальной торговли на криптобирже WhiteBIT проходит согласно следующему алгоритму:
Регистрация аккаунта на криптобирже и верификация пользователя или вход в аккаунт, если таковой уже имеется;
Пополнение Основного баланса на бирже;
Перевод средств с Основного на Залоговый баланс;
Выбор торговой пары и кредитного плеча;
Выбор мер для управления рисками (Stop-Loss и т.д.);
Открытие позиций и слежение за динамикой на рынке;
Закрытие позиций. Этот процесс может быть как автоматическим, так и ручным.
В общем маржинальная торговля – это инструмент, который позволяет расширить возможности трейдеров на рынке и кратно увеличить их потенциальные прибыли. В то же время этот вид торговли требует тщательного планирования, управления рисками и объективной оценки ситуации на рынке, чтобы операции были успешными.