В какой еще стране банковский регулятор мог бы заявить, что национальную валюту обвалили то ли сеющие панику журналисты, то ли отдыхающие, снявшие (в период вакаций) с карточных счетов большую часть денег? Как нерадивый мер винит в неубранных улицах "неожиданно" выпавший снег, так и глава украинского центробанка находит причину колебания гривны то в зиме, то в весне, то в иных "сезонных факторах". Все это было бы очень смешно, если бы не было так грустно.

Провожая Гонтарева в отставку (если таковая действительно состоится, ведь слухи об увольнении главы НБУ циркулируют не первый год), просуммируем то, что принесло стране ее правление. Говорить об этом можно много и долго, но я постараюсь остановиться на тех основных моментах, которые оказались затронутыми стилем руководства Валерии Гонтаревой – стилем "бессмысленным и беспощадным". Итак, для начала вспомним незавидную участь национальной валюты. Не буду делать экскурс в далекий 2014 год, когда доллар резко и неожиданно подорожал втрое, обращусь сразу к событиям последних месяцев.

Гривна: стабильная нестабильность

На протяжении 2016-го – начала 2017-го годов Нацбанк допускал существенные перепады официального курса гривны, достигавшие, например, по отношению к доллару США, отметки в 3,94 грн за доллар (от 23,78 до 27,72 грн за доллар). Это составляет около 15% от средневзвешенного курса украинской денежной единицы и очень существенно тормозит работу участников внешнеэкономической деятельности.

Почему же так "плавает" валютный курс? До потому хотя бы, что НБУ один за другим уничтожает банки, чьи вкладчики (те, которым посчастливилось получить от Фонда гарантирования вкладов свои средства) предпочитают тут же вложить "кровные" в валюту, не доверяя больше банковской системе. На подобные покупки валюты очень чутко реагирует черный рынок, который и подогревает курс доллара.

Так же рынок реагирует и на вхождение государства в "Приватбанк". В "Привате" основная масса вкладов была валютной, но облигации госзайма, которые были напечатаны державой, будут монетизироваться и конвертироваться государством в гривну. Потом с этой гривной придется выходить на межбанк и покупать валюту. И чем больше народ будет забирать свои вклады после завершения их сроков, тем больше государство в лице "Приватбанка" будет вынуждено купить валюты.

При этом в банках, которые были выведены с рынка за последние три года, пропало 111 млрд гривен – это согласно подсчетам самой Гонтаревой. За моими же данными, следует говорить о 150 мильярдах как минимум. Во столько же примерно обошлась и "приватизация" "Приватбанка". Среди пострадавших – как физические, так и юридические лица. Где же логика державных мужей, продающих страну за очередной транш МВФ и одновременно разбазаривающих такие средства?

Конечно же, названными факторами причины нестабильности гривны не исчерпываются. Можно отдельно говорить о том, что внешняя торговля – это одна из важнейших сфер, где украинская экономика продолжает падать, таща за собой вниз и ВВП, и гривну, и доходы населения, и при этом вздымая потребительские цены. По данным Госстата, объем проданных за рубеж товаров и услуг в 2016 году сократился на 4,1%, до 44,89 млрд долларов. Однако это уже – ответственность не одной лишь Гонтаревой.

Экономический рост: полное торможение

И все же политика, проводимая НБУ, напрямую связана с ростом или падением ВВП. Ведь какова основная функция банковской системы? Правильно, кредитовать бизнес. Но сейчас кредитование не работает, как ни работало оно и в 2014-2016 годах. Вот если бы НБУ обеспечило эффективное кредитование экономики, тогда это действительно было бы стимулом для ее роста. Специалисты говорят, что украинским предприятиям сложно конкурировать с компаниями из той же Польши, где на сегодняшний момент цена кредитного ресурса находится на уровне 1,5-2% годовых, тогда как в Украине она составляет 18-20%.

Депутаты, которые лоббируют отставку Гонтаревой, отмечают, что процентная ставка в размере 15-18% годовых ни коим образом не работает на экономику Украины и на благосостояние ее граждан. Подсчитано, что более чем 10% годовых не может себе позволить ни один бизнес, подчеркивают в профильном комитете Верховной Рады. А ведь здесь вопрос не столько денег, сколько доверия – и к банкам, и к государству со всеми его органами. Впрочем, о доверии поговорим немного позже.

А пока что отметим, что НБУ посадил реальный сектор экономики на голодный финансовый паек. Процентные ставки по кредитам неподъемные, так что юридические лица предпочитают обходят банки десятой дорогой. Обеспеченность предприятий кредитными средствами в национальной валюте за 3 последние года ухудшилась на 13% – с 475 млрд гривен до 415 млрд гривен (январь 2014 года против января 2017 года, по данным НБУ). Фактически, с учетом инфляции ситуация стала еще хуже, чем это выглядит в официальных отчетах.

При этом Украина может забыть о тех инвесторах, которые ранее интересовались ее ценными бумагами. "Реструктуризация" внешних займов по-гонтаревски предполагает, по сути, отказ от финансовых обязательств. Изначально предполагалось, что погашение Нацбанком евробондов произойдет в 2049 году (при этом вместо евро инвесторам выплатят доллары), теперь даже на это остается мало надежды.

В конечном итоге Нацбанк под руководством Гонтаревой не столько развил, сколько развалил банковскую систему Украины. Очень показательна в этом отношении и миссия банковского надзора, которую НБУ полностью провалил. Беда даже не в том, что Нацбанк вывел с рынка около 90 банков (некоторые из которых и можно, и нужно было спасать, обеспечив им рефинанс), беда в том, что отношение к этим банкам у Национального банка варьировало в зависимости от близости собственника к главе НБУ. Как говорится, "друзьям – все, а врагам – закон". Данный принцип является, похоже, одним из краеугольных в работе Валерии Гонтаревой.

Предоставляя возможность собственникам и менеджменту "проблемных" банков вывести активы из своих учреждений, Нацбанк привел к тому, что почти все они оказались распотрошенными. В банках, которые поступали в Фонд гарантирования вкладов, оставалось в среднем только по 25% от стоимости их активов. Это стало следствием либо коррупции, либо непрофессионализма команды НБУ. При этом Валерия Гонтарева очень любила говорить об очистке банковской системы, никак не комментируя тот факт, что после всех ее "чисток" количество проблемных кредитов не только не уменьшилось, но еще и возросло примерно на 30%.

Коррупция: лепта внесена

Собственно, тема "подыгрывания" Валерии Гонтаревой одним банкам и жестокий "отстрел" других – это отдельный сюжет для расследования. Чтобы яснее обрисовать ситуацию, обратимся к статистике компании Global Financial Integrity, опубликовавшей данные о нелегальном оттоке капиталов из развивающихся стран. Согласно исследованию компании, Украина оказалась на четырнадцатом месте среди государств с самыми высокими объемами незаконного вывода денег. По подсчетам Global Financial Integrity, за 10 лет из Украины нелегально вывели 116,762 миллиарда долларов.

Некоторые специалисты считают такую сумму неоправданно завышенной. Однако альтернативных подсчетов нет, так что допустим, что при сохранении данной динамики, из Украины ежегодно "вымываются" от 10 до 12 миллиардов долларов. Через какие же "дыры" "текут" такие баснословные деньги? В частности, через банковскую систему. Упущение регулятора по соответствующим процессам – это тот минимум служебной халатности, который можно инкриминировать главе Нацбанка.

Классическим примером подобной халатности (если это было именно халатность) является история банка "Михайловский". Капиталы вкладчиков "Михайловского" якобы шли в банк, хотя де-факто оказались на счетах ООО "Инвестиционно-расчетный центр".

Изначально банк вел себя довольно странно, поскольку (как выяснилось позже) не выдал ни одного кредита с полученных от физических лиц средств. Банку не запрещено выступать посредником и аккумулировать средства в интересах других финансовых учреждений, однако вкладчики не знали, что при заключении договоров с банком "заинтересантом" выступает еще и третья сторона.

Кто должен был нести ответственность за сложившуюся ситуацию? По идее, Нацбанк должен был бы заинтересоваться деятельностью "Михайловского". Но нет, этого не произошло. Следствие всех описанных выше махинаций, а также перманентного "банкопада", скачков гривны и крайне высоких ставок кредитования заключается в чрезвычайно низком уровне доверия украинцев к банковской системе.

Подсчитано, что объем валютных депозитов населения по состоянию на январь 2014-го составлял 23,6 млрд долларов. За три года этот показатель снизился до 8,7 млрд долларов. Объем же гривневых депозитов с 253 миллиардов грн по состоянию на 1 января 2014 года снизился до 200 млрд гривен к январю 2017-го.

То есть из банковской системы ушло более 10 млрд долларов. Эти средства в период кризиса могли быть частично потрачены. Но все-таки очевидно, что сейчас на руках у граждан сконцентрировано значительно больше наличной валюты, чем в банках.

Собственно, это и все, то следует знать о результатах трехлетнего пребывания на посту Валерии Гонтаревой. Нежелание граждан иметь дело с отечественными банками (а, как следствие, – и с отечественной экономикой) плюс банковская система, выполняющая некие атипичные функции – вот та руина "имени главы Нацбанка", которую мы наблюдаем сейчас. Преемнику Гонтаревой, кем бы он ни был, придется восстанавливать все здание по кирпичику, и далеко не факт, что он (либо она) в этом преуспеет.

Читайте также: Як аферисти дурять українських туристів: про це варто знати